2026 ISA 계좌, 비과세 한도와 투자 전략

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2026년 ISA 핵심 수치 한눈에

연 납입 한도

2,000만 원 (미납입분 다음 해로 이월)

총 납입 한도

1억 원

비과세 한도

일반형 200만 원 · 서민·농어민형 400만 원

한도 초과분

9% 분리과세 (지방소득세 포함 9.9%)

의무 계약 기간

3년 이상 (만료 전 연장 가능)

가입 대상

19세 이상 거주자 · 직전 과세기간 근로소득이 있는 15세 이상

1인 1계좌, 직전 3개 과세기간 중 한 번이라도 금융소득종합과세 대상이었다면 가입할 수 없습니다. (자료: 조세특례제한법 제91조의18·제129조의2)

이자·배당 200만원까지 세금이 사라지는 계좌

ISA 계좌는 해지할 때까지 쌓인 이자·배당소득을 합쳐 200만 원(서민형 400만 원)까지 비과세해 주는 절세 전용 계좌입니다. 1년마다 새로 주는 한도가 아니라 계좌 전체 기간에 한 번 적용되는 한도입니다.

개인종합자산관리계좌(ISA)는 하나의 계좌에서 예금, 펀드, ETF, 파생결합증권, 국내 상장주식 등을 담아 운용할 수 있는 절세 전용 계좌입니다. 조세특례제한법 제91조의18은 이 계좌에서 생긴 이자·배당소득을 계약을 해지하는 날 한꺼번에 합산해, 비과세 한도까지는 세금을 매기지 않고 넘는 금액에는 9% 세율로 분리과세하도록 정해 두었습니다. 종합소득에도 합산하지 않습니다.

다만 가입 문이 모두에게 열려 있지는 않습니다. 제129조의2에 따라 가입일 직전 3개 과세기간 중 한 번이라도 금융소득이 2,000만 원을 넘어 종합과세된 사람은 가입할 수 없습니다. 이자·배당이 연 2,000만 원 언저리라면 금융소득종합과세 기준에 걸리기 전에 ISA를 먼저 열어두는 순서가 유리한 이유입니다. 그리고 계좌는 1인당 1개만 가질 수 있습니다.

비과세 한도는 소득으로, 운용 방식은 금융회사로 갈린다

ISA는 두 축으로 나뉩니다. 첫째 축은 비과세 한도이고, 가입일(또는 연장일) 기준 직전 과세기간 소득으로 정해집니다.

ISA 비과세 한도 유형 — 조세특례제한법 제91조의18 제2항

구분	요건 (직전 과세기간 기준)	비과세 한도
서민형	총급여 5,000만 원 이하 근로자, 또는 종합소득금액 3,800만 원 이하(총급여 5,000만 원 초과자 제외)	400만 원
농어민형	시행령이 정한 농어민 (종합소득금액 3,800만 원 초과자 제외)	400만 원
일반형	위에 해당하지 않는 가입자	200만 원

둘째 축은 누가 운용하느냐입니다. 법은 계좌를 투자중개업자(중개형), 투자일임업자(일임형), 신탁업자(신탁형)와 맺는 세 가지로 나눕니다. 서민형·일반형 구분과 운용 방식은 별개라서, 중개형을 서민형으로 열 수도 있습니다.

ISA 운용 방식 비교 — 중개형·신탁형·일임형

구분	중개형	신탁형	일임형
계약 상대	투자중개업자(증권사)	신탁업자(은행·증권사 등)	투자일임업자
운용 주체	투자자가 직접 선택·매매	투자자가 상품을 지시	금융회사가 모델 포트폴리오로 운용
국내 상장주식 직접 매매	가능	불가	불가
적합한 사람	ETF·주식을 직접 고를 사람	예금·펀드 중심 운용	운용을 맡기고 싶은 사람

선택 기준은 인기가 아니라 내가 실제로 굴릴 자산입니다. 예금과 펀드 위주로 묶어둘 사람이 중개형을 열면 매매 기능만 놀고, ETF를 직접 고를 사람이 일임형에 맡기면 일임수수료를 따로 내게 됩니다. 수수료 수준은 금융회사마다 다르니 금융투자협회 'ISA 다모아' 비교공시에서 확인하는 편이 정확합니다. 계좌 안의 국내 상장 ETF가 어떻게 과세되는지를 먼저 이해하면 어떤 방식이 맞는지 판단이 쉬워집니다.

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납입 한도는 매년 사라지지 않고 쌓인다

연 2,000만 원이라는 숫자 때문에 "올해 못 넣으면 그만"이라고 생각하기 쉽지만, 법 조문은 연간 납입한도를 계산식으로 정합니다.

연간 납입한도 = 2,000만 원 × [1 + 가입 후 경과한 연수(최대 4년)] − 누적 납입금액

예를 들어 첫해에 500만 원만 넣었다면, 둘째 해 한도는 2,000만 원 × 2 − 500만 원 = 3,500만 원입니다. 둘째 해에 1,000만 원을 넣어 누적 1,500만 원이 되면 셋째 해 한도는 2,000만 원 × 3 − 1,500만 원 = 4,500만 원입니다. 총 한도 1억 원 안에서 미납분이 계속 이월되는 구조라, 여유자금이 생기는 해에 몰아 넣어도 됩니다. 계좌 안에서 받은 이자·배당과 그 재투자액은 납입한도에 포함되지 않습니다(시행령 제93조의4).

그래서 일찍 열어두는 것 자체가 이득입니다. 넣지 않은 해에도 한도는 쌓이고, 의무 기간 3년의 시계도 개설일부터 돌아가기 때문입니다.

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2026년 세제개편안 — 바뀐 것과 아직 정부안인 것

정부안이 그대로 통과된다고 가정해도 두 계좌의 쓰임새는 다릅니다. 생산적금융 ISA는 해외지수 ETF를 담을 수 없으므로, 미국 지수 ETF나 채권형 상품의 분배금처럼 일반 계좌에서 15.4%가 붙는 소득을 비과세로 굴리는 역할은 여전히 일반 ISA 몫입니다. 확정되지 않은 제도를 기다리며 일반 ISA 개설을 미루면 앞에서 본 한도 이월과 3년 시계를 잃습니다.

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비과세 한도 활용 전략

비과세 200만 원을 효율적으로 쓰려면 일반 계좌였다면 15.4%가 떼였을 소득을 ISA에 담는 것이 핵심입니다.

1. 배당·분배금이 나오는 ETF: 고배당 ETF, 해외지수를 담은 국내 상장 ETF. 배당주 투자 기본기를 잡아두면 자산 선택이 쉬워집니다
2. 채권형 펀드·예금: 이자수익이 발생하는 상품
3. ELS / DLS: 파생결합증권의 수익은 배당소득으로 과세되는 상품

반대로 국내 상장주식의 매매차익이 주수익이라면 ISA에 담아 얻는 것이 적습니다. 국내 상장주식 매매차익은 대주주가 아니면 일반 계좌에서도 과세되지 않기 때문입니다. "국내 성장주만 담은 ISA"는 비과세 한도를 거의 쓰지 못하는 계좌가 됩니다.

ISA가 일반 계좌보다 나은 이유가 하나 더 있습니다. 계좌 안에서 손익을 합친다는 점입니다. 법은 해지일 기준으로 계좌 안 재산에서 생긴 이자·배당에서 손실을 차감하고, 다시 운용보수·수수료를 뺀 금액을 과세 대상으로 봅니다(제91조의18 제5항, 시행령 제93조의4).

예시 1

배당 300만 원 + 다른 ETF 손실 150만 원

전제

고배당 ETF 분배금 300만 원, 해외지수 국내상장 ETF 매도손실 150만 원 (가상)

일반 계좌

분배금 300만 원 × 15.4% = 46만 2,000원 (손실은 상계되지 않음)

ISA 일반형

순소득 150만 원 → 비과세 한도 200만 원 안, 세금 0원

차이

46만 2,000원

일반 계좌는 이익에만 세금을 매기고 손실은 그냥 사라지지만, ISA는 계좌 안에서 둘을 합친 순소득에만 과세합니다.

예시 2

3년간 이자·배당 순소득 500만 원 발생 시

전제

중개형 ISA, 손익통산 후 순소득 500만 원 (가상)

일반 계좌

500만 원 × 15.4% = 77만 원

ISA 일반형

200만 원 비과세 + 초과 300만 원 × 9.9% = 29만 7,000원

ISA 서민형

400만 원 비과세 + 초과 100만 원 × 9.9% = 9만 9,000원

일반형은 47만 3,000원, 서민형은 67만 1,000원을 아낍니다. (세율은 지방소득세 포함 기준)

해외 상장 주식·해외 상장 ETF는 ISA에 직접 담을 수 없어 별도 계좌가 필요합니다. 이 경우 국내 상장 상품은 ISA로, 해외 직접 투자는 일반 계좌로 나누는 방식이 가능합니다.

중도인출과 중도해지는 다르다

3년 전에 계약을 해지하면 그동안 감면받은 세액을 추징당합니다(제91조의18 제7항). 3년 안에 쓸 가능성이 큰 돈 — 전세보증금, 결혼 자금, 1~2년 뒤 주택 계약금 — 을 넣으면 절세 효과가 사라질 수 있다는 뜻입니다.

다만 조문에는 두 가지 출구가 있습니다.

• 납입원금 범위 안의 인출은 해지가 아니다. 3년 전이라도 그동안 납입한 금액의 합계를 넘지 않게 꺼내면 계약은 유지됩니다(제8항). 일부 인출은 투자원금부터 꺼낸 것으로 봅니다. 납입 1,000만 원·평가액 1,100만 원인 계좌라면 1,000만 원까지는 인출해도 혜택이 남고, 그 이상을 꺼내는 순간 중도해지로 봅니다.
• 부득이한 사유는 추징하지 않는다. 사망·해외이주, 그리고 해지 전 6개월 안에 생긴 천재지변·퇴직·사업장 폐업·3개월 이상 입원치료나 요양이 필요한 상해·질병 등은 특별해지사유신고서를 내면 추징이 면제됩니다(시행령 제93조의4·제81조).

그래서 판단 순서는 "3년간 손대지 않을 돈인가"가 먼저이고, 그다음이 "급할 때 원금만 빼도 되는가"입니다.

ISA 개설 전 풀어야 할 의문들

자주 묻는 질문

Q. ISA 계좌는 어디서 개설하나요?▾

중개형은 증권사, 신탁형은 은행·증권사 등 신탁업자, 일임형은 투자일임업자와 계약해 개설합니다. 1인당 1개만 보유할 수 있으니 어느 방식으로 열지 먼저 정해야 합니다.

Q. ISA 계좌를 3년 전에 해지하면 어떻게 되나요?▾

그동안 비과세·분리과세로 감면받은 세액이 추징됩니다. 사망·해외이주, 해지 전 6개월 안의 퇴직·폐업·천재지변·3개월 이상 입원치료 등 부득이한 사유는 예외입니다. 해지 대신 납입원금 범위 안에서 인출하면 계약이 유지됩니다.

Q. 신탁형으로 연 ISA를 중개형으로 바꿀 수 있나요?▾

해지 후 새로 개설하면 3년 의무 기간이 다시 시작되고, 3년 전 해지라면 추징도 따릅니다. 해지하기 전에 옮기려는 금융회사에 ISA 계좌 이전 가능 여부와 조건을 먼저 문의하세요.

Q. 올해 납입 한도를 못 채우면 사라지나요?▾

사라지지 않습니다. 연간 한도는 2,000만 원 × (1 + 경과연수, 최대 4) − 누적 납입금액으로 계산돼 미납분이 이월됩니다. 총 한도는 1억 원입니다.

Q. ISA 만기 자금을 연금계좌로 옮기면 추가 혜택이 있나요?▾

계약 3년이 지난 뒤 만기 자금을 60일 이내에 연금저축·IRP로 옮기면 옮긴 금액의 10%(최대 300만 원)만큼 그해 연금계좌 세액공제 대상 한도가 늘어납니다. 3년 이후 연금계좌로 옮긴 경우는 계약기간이 만료된 것으로 봅니다.

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만기 뒤엔 연금계좌 이체로 절세를 이어간다

ISA의 가치는 "200만 원 비과세"라는 숫자보다 손익통산·한도 이월·원금 인출이라는 구조에서 나옵니다. 일반 계좌라면 15.4%가 붙을 분배금·이자를 담고, 손실이 난 상품과 이익이 난 상품을 한 계좌에 모으면 같은 수익에서 세금이 크게 줄어듭니다. 반대로 국내 주식 매매차익만 노린다면 ISA의 실익은 작습니다.

만기가 오면 자금을 연금저축펀드·IRP로 이체해 전환금액의 10%(최대 300만 원)를 추가 세액공제 한도로 연결할 수 있습니다. 생산적금융 ISA는 국회 통과 여부를 지켜본 뒤 판단해도 늦지 않고, 그 사이 일반 ISA의 한도와 시계는 먼저 돌려두는 것이 순서입니다.